DeFi之火烧向IEO

摘 要

DeFi暴动后,IEO在币圈如同上古时代的名词。 好项目稀缺是交易所们放慢「打折认购」节奏的主因,今年甚至有交易所一期未发。DeFi如火如荼之时,这一板块也成了交易平台挖掘优质资

 DeFi暴动后,IEO在币圈如同上古时代的名词。

好项目稀缺是交易所们放慢「打折认购」节奏的主因,今年甚至有交易所一期未发。DeFi如火如荼之时,这一板块也成了交易平台挖掘优质资产的渠道之一。

今年,继续通过IEO通道打折上新的交易平台中,OKEx的4期项目里有2期为DeFi项目,其中WRGT以9.58倍涨幅摘得回报率桂冠;Gate.io的两期项目中,MTRG为DeFi币,最高回报率为5.38倍。

即便是IEO市场,DeFi板块也爆发出了不俗的投资回报率。

第三方数据方CryptoRank收录的信息显示,过去一年里,17个IEO项目中,DeFi以7个项目17.13倍的最高回报率成为板块之王,过去备受交易所们欢迎的「区块链基础设施」板块,仅有3个项目登陆了IEO市场,但回报率仍不可小觑,为13.36倍。

当不甘落伍的老韭菜们裹挟于DeFi流动性挖矿的喜忧参半时,另一些老韭菜固守传统,埋头在更容易理解的IEO富矿中掘金DeFi。

IEO老韭菜尝鲜DeFi币

投资者卢卡(化名)在YFI的山寨版YYFI上跌坑后,卸载了钱包,此后再也没有参与任何DeFi项目的流动性挖矿,「信息太杂,全得靠自己过滤判断,一不小心就是雷。」

8月2日,他曾拿出1 ETH质押挖矿YYFI,结果仅一天时间不到,币价归零,质押在资产池中的ETH也被匿名的协议发起方卷跑了。

「真不如在交易所直接参与DeFi币的IEO稳。」让卢卡有此感受的原因是他在OKEx Jumpstart上抢到了一个DeFi币WGRT,「额度不多,大概不到200美元,但开盘就翻了一翻。」

也是因为WGRT,2018年进圈的老韭菜卢卡才知道DeFi概念火了。WGRT是维基链上的去中心化借贷协议治理代币,6月17日上线了OKEx Jumpstart打新通道,IEO价格为0.003美元。当时,正值Compound产出COMP币。

卢卡在WGRT上赚了一倍后快速退出,WGRT开盘价打到了0.007美元,「以前,IEO的币是不能长拿的,获利后卖出,少赚不赔。」但这次,在观察了WGRT半个月后,他杀了个回马枪,在0.005美元时买入。

对于如此操作的原因,卢卡说,他看见一些炒币群里天天有人打听DeFi币,他就此判断,DeFi板块的币会出现上涨行情。

拿了一个多星期后,7月8日,卢卡手中的WGRT开始出现上涨苗头。「我还记得当时群里有人说, DeFi协议Balancer上的用户数增加了好几千,Compound协议的市值反超了makerDao好几次。」

7月14日,WGRT启动攀爬,此后的半个多月里,卢卡分别在0.01美元和0.015美元分两次出完了WGRT,获利空间在2-3倍,「结果还是卖早了。」8月16日,WGRT登顶上线OKEx以来的最高点0.028美元,较0.003美元的IEO认购价涨了958%。

由于在DeFi币上赚了钱,卢卡才琢磨着去玩流动性挖矿,「其实,那就是过去说的一级市场,因为高度点对点、去中心,所以大多数币都没有预留,不用担心发行价格差,但也是因为太开放了,好人坏人都进去了,防不住小白会被坏人坑。」

体验了DeFi的两种投资方式后,卢卡放弃了流动性挖矿,「还是玩自己熟悉的吧。」此后,他也更关注中心化交易所上的一些DeFi币,结论是「可以参与IEO,因为拿币价格低;别直接到交易所买那些已经开始流动性挖矿的币,因为市场泡沫太大。」

当一部分老韭菜不甘落伍地追逐流动性挖矿时,卢卡就像一个固守传统的「手工匠」,靠熟悉的投资策略,在IEO这个老瓶子里顺势尝到了DeFi的「新酒」刺激。

「H」缺席IEO 「BO」坚守老基建

尽管IEO玩法已经不似去年火热,仍有如同卢卡一样的用户,会关注这一低价认购币资产的通道,正如卢卡所说「性价比高」。

令人遗憾的是,IEO打折认购通道虽然是交易所在去年纷纷铺设的基建,但今年延续了去年下半年就开始的冷淡——交易所启动的IEO频次降低,各个IEO通道上的新资产少。

8月6日,币安IEO通道Launchpad上线了新一期项目Sandbox。外界哗然,这才是币安今年的第三个IEO项目,而且还不是热门板块DeFi。上一次,Launchpad上新还是4月份,今年的首期项目上线于2月。

要知道,去年年初,重启的Launchpad一度引领了整个行业的IEO风潮,曾经有一个月连续上线2个项目的情况。目前,币安Launchpad已经上线了14期项目,其中11期为去年上线。

相较而言,HBO头部平台中,OKEx Jumpstart今年上线了4个项目,分别为HDAO、DEP、NDN和WRGT,上线时间分为是2月、4月、5月和6月。目前,OKEx Jumpstart也共计上线了14个项目,其中10期为去年上线。

相比去年,两大平台都放慢了脚步。

币安今年IEO项目发行的间隔从2个月延长到了4个月;OKEx已经连续3个月都开启了IEO,如此看来,该平台今年或许想要在IEO上保持一个月一期的节奏。

意外的是,火币今年没有开启IEO,Prime通道的上一次打新还停留在去年9月,该平台一共上线了7个IEO项目。今年,它上币的管道转向了FastTrack这个投票上币的快捷通道上。

老牌平台中,今年还在继续IEO的还包括Gate.io和Kucoin,前者上线了2个项目,后者仅上新了1个。

虽然IEO上新的节奏慢下来了,但资产的投资回报率表现仍可期待。

上述4家平台中,今年上线IEO项目最多、重整打新节奏的OKEx,项目回报率最高的是WRGT,为9.58倍;HDAO、DEP的回报率均在5倍以上;NDN的回报率接近5倍,目前维持在4.7倍。

值得一提的是,OKEx上的IEO项目,往往在开盘时就会出现翻倍的情况,翻一番似乎成了基本规律,NDN开盘即3倍。Gate.io的两个项目也存在类似的市场规律。

单个IEO项目投资回报率最高的是Gate.io上线的KAI,最高回报率达25.54倍,另一个项目MTRG的回报率在5.39倍;币安上的WRX和SAND都达到了10倍以上的回报率,另一个项目CTSI稍逊色,为7.66倍回报;Kucoin今年到目前为止唯一上线的BNS回报率最低,目前为3.88倍。

DeFi提高Jumpstart整体回报率(小)

IEO项目市场的确在DeFi光芒下显得有点晦暗,但总有卢卡这样的投资者能从中获取稳定的收益。当DeFi资产和IEO上新结合时,结果又变得不一样了。

DeFi的板块效应在IEO市场中同样明显,最典型的就是OKEx的Jumpstart。

WGRT是今年该IEO通道中当前投资回报率(7.81倍)最高的项目,在整个Jumpstart发售14期项目中,仅次于ROAD,它是该平台在去年11月打折发售的项目,当前回报率为10.97倍,最高回报率达12.94倍。

Jumpstart上另一个DeFi类项目是HyperDao(HDAO),该项目的最高回报率为5.1倍,排在14个项目中第4位。

WGRT在OKEx上IEO后,也直接将Jumpstart上14期项目的整体回报率从659.36%提升至993%,反超火币,成为中心化交易所中IEO回报率前四的平台。

事实上,DeFi资产在IEO市场上也已经成为回报率最高的板块。

第三方数据平台CryptoRank收录的信息显示,过去一年里,17个IEO项目中,有7个为DeFi项目,尽管DeFi不是项目数量最多的板块,但资产的投资回报率最高,当前回报率和平均回报率分别为13.83倍和17.13倍。

过去一年的IEO市场中,区块链服务板块的项目数量最多,达9个,这意味着交易所们偏爱这类项目,但它们的资产投资回报率表现一般;区块链基础设施板块也表现出强劲的回报率,仅排在DeFi板块之后。

今年,上述4家老牌平台中,从IEO选资看,OKEx上线的4个项目中,有2个属于DeFi类,Gate.io上线的2个项目中,有1个为DeFi资产;币安在今年的IEO中尚未上线DeFi项目,它和Kucoin都上了交易所平台通证币。

从老牌平台今年的IEO表现看,只有OKEx开始加快了打新节奏,而在选资上,他们更倾向于底层技术类资产和有应用场景的资产。

「IEO上币毕竟和普通上币不同。」OKEx Jumpstart相关负责人表示,Jumpstart的定位是搭建潜力项目和投资者的通道,随着区块链项目市场完成去泡沫化,今年,平台挑选资产最重要是看项目解决实际问题的能力,「项目和团队能不能给某一领域带来技术上的升级,或者是不是在为真实的市场痛点提供解决方案,当然,项目的估值也要合理。」

那么,加快了打新节奏的Jumpstart接下来是否会跟进DeFi ?

Jumpstart的相关负责人表示,今年,平台上线了2个DeFi项目,并不仅仅是因为板块热度,「毕竟,HDAO在2月上线时,DeFi还没热起来;WGRT上线时,流动性挖矿才开始。我们上线它,还是看重它在链上的金融解决方案比较有前景。」

该负责人也表示,团队会关注DeFi板块,但这一市场的Fomo情绪越来越重也让他们更加谨慎,「项目优质、团队透明的资产事实上并不多。」他也提醒市场用户,在投资时需要全面了解DeFi协议的安全性和设计机制,避免因信息差带来的风险。